2025年8月8日,中證鵬元關注大悅城控股集團股份有限公司重要子公司擬撤銷上市地位事項,主體評級為AAA,企業性質為中央國有企業,所屬東財行業為房地產-房地產開發-房地產開發。
事件原因:根據公司及子公司大悅城地產有限公司(證券簡稱“大悅城地產”,代碼:0207.HK)發布的相關公告,大悅城地產擬以協議安排的方式回購股份并于香港聯合交易所有限公司申請撤銷上市地位,擬向除公司和得茂有限公司(公司控股股東中糧集團有限公司之全資子公司,以下簡稱“得茂”)以外的大悅城地產其他所有股東(以下簡稱“計劃股東”)提出私有化大悅城地產的建議(以下簡稱“本次交易”)。本次交易仍待相關條件達成或獲豁免(如適用)后方生效。本次交易生效后,假設大悅城地產的已發行股本并無變動,大悅城地產的4,729,765,214股計劃股份將被注銷。本次交易注銷價為0.62港元/股,預計回購總額合計29.32億港元,約折合人民幣26.71億元?;刭徺Y金主要來自大悅城地產的內部資源及/或外部債務融資。大悅城地產是公司商業地產業務主要運營主體,同時開展物業開發銷售、酒店運營業務。截至2024年末,大悅城地產擁有或管理32個商業項目,另持有三亞亞龍灣瑞吉度假酒店等多家酒店、北京中糧廣場、香港中糧大廈等優質投資物業;持有銷售物業如杭州鷺悅朗云府、西安悅著.央璟等。受行業周期性發展的影響,大悅城地產流動性承壓,本次交易較大規模的回購資金或加劇大悅城地產的資金壓力,同時撤銷上市地位或對大悅城地產融資產生一定影響。但考慮到本次交易系公司應對市場環境變化的戰略舉措,交易完成后將增厚公司對大悅城地產的權益,對公司資產總額、業務范圍、收入規模預計不產生重大不利變化。綜合考慮公司現狀,中證鵬元決定維持公司主體信用等級為AAA,評級展望維持為穩定,“22大悅02”“23大悅01”“22大悅01”“24大悅城MTN003”信用等級維持為AAA,評級結果有效期為2025年8月8日至“22大悅02”“23大悅01”“22大悅01”“24大悅城MTN003”存續期。同時中證鵬元將密切關注本次交易進展及大悅城地產資金籌備情況,并持續跟蹤以上事項對公司主體信用等級、評級展望以及“22大悅02”“23大悅01”“22大悅01”“24大悅城MTN003”信用等級可能產生的影響。
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